Споры с брокером

Наши юристы подготовили развернутую информацию на тему "Споры с брокером" Собрали исчерпывающие материалы чтобы разъяснить всю суть вопроса. Если остались дополнительные вопросы, Вы можете задать их нашему консультанту.

Мой брокер обанкротился. Где теперь мои акции?

За первые 6 месяцев 2020-го на российские брокерские счета было внесено более полутора триллиона рублей. Однако, перспективы быстрого восстановления глобальной экономики остаются туманными. явно далек от совершенства. А корпоративный нефинансовый долг только по американским ценным бумагам достиг в 2019-м году 75 % ВВП страны.

Правда, грамотные действия регулятора (ФРС), явно извлекшего уроки из финансового обвала 2008 года, не допустили кризиса ликвидности на фондовых биржах. В ближайшее время заметных сбоев не ожидается, но потенциально возможное банкротство брокера вызывает у озабоченность.

Причины банкротства брокера

Ночной кошмар начинающего участника торгов на – это не только глобальный обвал котировок, затронувший даже «». Но и банкротство брокерской компании.

Любой риск следует оценивать по следующим критериям – вероятность наступления события и возможный ущерб. Риск признания банкротом определенного часто не зависит даже от ситуации на рынке, может быть обусловлен непродуманными действиями самого юридического лица, являющегося связующим звеном между инвестором () и фондовыми биржами.

Брокерские компании редко привлекают большие объемы заемных средств для брокериджа. Долговые обязательства у них возникают достаточно редко. Это ведь не банки. Кроме того:

  • «проблемный» посредник достаточно быстро попадает в поле зрение регулятора;
  • Центробанк приостанавливает деятельность юридического лица на бирже;
  • вводится временная администрация;
  • отзывается лицензия и решаются претензии инвесторов ().

Большое количество отозванных Центробанком лицензий, однако, не связано с услугами брокерской компании на финансовой бирже. О том, что будет в случае банкротства брокера, чаще всего приходится беспокоиться участникам сделок с ценными бумагами, если они выбирают брокерскую компанию, являющуюся одновременно еще и банковской организацией.

Если у подобной финансовой группы одно юридическое лицо – то риск банкротства или отзыва лицензии может сказаться и на инвесторах, и на , заключивших договор с этим брокером.

С одной стороны, средства клиентов, пользующихся услугами банка, ведущего брокерскую деятельность на бирже, не должны быть включены в конкурсную массу при банкротстве финансовой структуры.

С другой стороны – «везунчиком» могут оказаться лишь те клиенты, которые первыми получили свои денежные средства от . А на остальных может просто не хватить денег. Ведь законодательство устанавливает пропорциональное удовлетворения клиентских требований лишь в том случае, если дело касается ценных бумаг.

Процедура банкротства брокера

Законом «О несостоятельности (банкротстве)» процесс признания брокерской организации неспособной выполнять обязательства перед клиентами, сопровождается:

  • инициированием со стороны регулятора процедуры наблюдения;
  • проведением «финоздоровления» (санация) и введением внешнего управления;
  • осуществлением конкурсного производства.

А начинается все с того, что брокер не в состоянии выполнить требования своих клиентов. Причины, побудившие к массовому выводу своих капиталов, могут быть самыми разными. И возросшие глобальные риски, и изменение налогового законодательства, делающие владение активами невыгодным. И изменение ориентиров инвесторов.

Рано или поздно, но самовольно распоряжающаяся финансами своих клиентов брокерская компания, может получить подобные требования. Выполнить которые не сможет. У нее на счетах просто не окажется необходимого количества денег.

Брокер может попробовать срочно найти необходимые финансы. В том числе, перепродав имеющиеся в его распоряжении ценные бумаги. Либо изъять средства из оборота, либо отменить . Правда, сделать это быстро и «незаметно» для иных участников рынка, практически невозможно.

И вот, в определенный момент обращения клиентов о выводе средств с брокерского счета могут приобрести лавинообразный характер. И тут уже до банкротства – буквально один шаг. А это очень опасно для инвесторов (), которые обратятся к брокеру за своими деньгами одними из последних.

♦ А что происходит с ценными бумагами?

Не менее важным вопросом для является «дальнейшая судьба» и акций, если в отношении брокерской компании начата процедура банкротства. Ведь ценные бумаги должны находиться в депозитарии на счетах депо, где и ведется учет владельцев.

Кроме того, в Национальном расчетном депозитарии (НРД) есть специально выделенный депозитарий. В нем и хранятся активы участников торговых сделок на бирже, если их посредник теряет право на предоставление услуг брокериджа.

Итак, что происходит с акциями при банкротстве брокера? После того, как крайний владелец ценных бумаг заключит новый договор с брокерской компанией, он вправе перевести свои активы на его счета. Правда, здесь имеются свои особенности – в зависимости от юридического статуса депозитария, где хранятся акции и облигации.

Если это отдельная организация, здесь особых проблем для не предвидится. Банкротство брокера вообще никак не коснется клиента. Разве только – возникнет необходимость выполнить ряд формальностей по переводу активов на счет другого .

Если же брокер имеет лицензию на депозитарную деятельность – все обстоит немного сложнее. Если клиент подписывает договор, позволяя брокерской компании использовать свои активы в качестве залога, он уже рискует.

Чаще всего с просьбой поставить «галочку» на этом пункте обращаются в момент подписания соглашения о брокеридже. Настоятельно рекомендую исключить этот пункт из соглашения либо в своем личном кабинете торгового терминала отключить «опцию» самостоятельно.

Как узнать, что у брокера проблемы?

Первым объективным сигналом, свидетельствующим о наличии серьезных проблем у брокерской компании, являются сроки исполнения данных ей поручений. Распоряжения клиента о купле/продаже активов всегда выполняются практически моментально, за минуту-другую. Должны выполняться…

Брокеры не стремятся указывать в договоре сроки исполнения заявок на куплю/продажу ценных бумаг. Вроде, ничего страшного не произойдет, если инвестор придется ждать полдня. Но, если это происходит постоянно, а продолжительность исполнения поручений растет… Это уже повод для беспокойства.

Иным тревожным сигналом должен стать демпинг брокерской компании:

  • подозрительно низкий процент комиссионных;
  • нереально «выгодные» условия .

Кстати, именно по такому сценарию и проходит большая часть банкротств брокерских структур. За каких-то полгода до заявления о неспособности выполнения обязательств, биржевые посредники часто начинают демпинговать, буквально обваливая тарифные ставки брокериджа, размеры залога для получения кредитного плеча.

Мой брокер обанкротился

Не трудно догадаться, что происходит при банкротстве в этом случае. Вывод средств с клиентского счета становится недоступен, как и перевод активов на счет другой брокерской компании.

При возникновении проблем – биржевой посредник часто использует активы клиентов для сделок РЕПО. Вынужденный продать определенные ценные бумаги «обратно» по условиям сделки REPO, брокер привлекает акции или облигации своего клиента. А, тот, в определенный момент, даже не может торговать ими, поскольку их просто «нет в наличии» на депозитарном счету.

Куда обращаться если брокер банкрот?

Если не удается вывести денежные средства с торгового счета на бирже, рекомендую отдать поручение о приобретении акций на всю сумму в режиме Т+0 (с моментальной их оплатой). А затем перевести активы на счет другой брокерской компании.

Если же и это не удается – необходимо переходить к следующему этапу борьбы за свои деньги. Более жесткому. Но необходимо оценить все преимущества и недостатки этого способа отстаивания своих интересов, поскольку услуги юриста обойдутся в приличную сумму – минимум 50 тысяч руб.

Неисполнение поручений клиента является вполне веским основанием, чтобы направить исковое заявление на брокерскую компанию, требуя от посредника исполнения обязательств:

  • для защиты своих интересов клиент может потребовать принять комплекс мер по обеспечению исковых требований;
  • вплоть до ареста финансовых средств поставщика брокерских услуг или иного имущества;
  • подать регулятору жалобу на брокерскую компанию (зафиксировав нарушение им сроков исполнения клиентских поручений);
  • привлечь представителей регулятора для участия в судебном процессе в качестве третьей стороны – это упрощает понимание судом сути проблемы.

Если же и в этом случае ничего не получится, заявки не исполняются – пришло время инициировать процедуру банкротства брокерской компании. Почему это следует сделать самостоятельно? В этом случае возрастает вероятность того, что будет назначен конкурсный управляющий, действующий в интересах клиента.

В случае признания брокера банкротом, клиенту необходимо обратиться в НРД (Национальный расчетный депозитарий), где взять справку об имеющихся в распоряжении активах. На основании полученного официального документа акции или облигации переводятся на счет другого брокера. Естественно, предварительно открыв у него счет депо.

Имеется одна очень важная деталь. Если произошло банкротство брокера, а ценные бумаги переводятся другой брокерской компании, необходимо получить справку о стоимости уже приобретенных им активов. В противном случае – при продаже акций и поступлении средств на новый торговый счет, с него вычтут налог со всей суммы продажи, а не с полученного от сделки дохода.

Выводы: примеры из реальной практики банкротства брокерских компаний

В банкротстве брокера нет ничего удивительного. Большая часть из них, как свидетельствуют истории финансовых крахов инвест. гигантов, связана с бесконтрольным использованием средств инвесторов () в торговой деятельности самого на бирже.

Достаточно вспомнить финансовый крах глобального брокерского холдинга MF Global. У компании оказалось 40 миллиардов долларов долговых обязательств перед клиентами.

В долговую яму холдинг «попал» из-за европейских долговых облигаций. Они долгое время дешевели. Брокерский холдинг пытался исправить ситуацию, но финансовых гарантов так и не нашел.

Иное банкротство брокера, взбудоражившее весь мир в 2012-м. История компании PFGBest. Правда, здесь все было «замешано» на махинациях с отчетностью. Вместо декларируемых 220 миллионов долларов, на счетах брокерской компании оказалось всего 5 миллионов $.

Исходя из этого, можно сделать однозначный вывод – инвестор () обязан самостоятельно заботиться об ограничении движения средств на депозите. Внимательно изучать договор, не давать согласия на использование брокерской компанией денежных средств клиента. Выбирать лишь крупных и надежных брокеров. Как это сделать, я описал в . Спасибо за внимание, всегда Ваш Максимальный доход!

Споры с брокером

   Брокером является лицо, которое оказывает услуги посредника, т.е. по факту брокер – это представитель. В законе «О рынке ценных бумагах» под брокером понимается лицо, которое является участником рынка ценных бумаг, при этом не простым участником, а профессиональным, осуществляющим брокерскую деятельность.

Читайте Также  Освобождение от субсидиарной ответственности при банкротстве

ВНИМАНИЕ: наш поможет Вам разрешить спор с брокером с положительным решением вопроса возврата денежных средств: профессионально, на выгодных условиях и в срок. Звоните уже сегодня!

Какие споры возникают с брокером?

   Споры с брокером могут возникнуть самые разные, но связаны они с непосредственным нарушением прав клиента брокером. Какие нарушения могут послужить основанием для спора между клиентом и брокером?

  • Если брокер незаконно гарантирует положительный результат в той или иной инвестиционной сделке, навязывая клиенту, куда следует вложить деньги.
  • Если брокер незаконно использует информацию о клиенте, при этом цель такого использования информации носит корыстный характер.
  • Брокером могут быть навязаны клиенту ценные бумаги.
  • Если брокером совершена сделка не в интересах клиента при этом в ущерб таких интересов.
  • Если брокером незаконно использованы средства клиента и совершена сделка, которую клиент не поручал брокеру.
  • Иные нарушения прав клиента.

ИНТЕРЕСНО: читайте также по ссылке на нашем сайте

Как воспользоваться процедурой Чарджбэк?

   Процедура Чарджбэк заключается в отмене операции по переводу денежных средств и возврате платежа. В нашем законодательстве не используется такой термин как «Чарджбэк», но фактически регулирует его законом о национальной платежной системе. Нормы, касающиеся Чарджбэка, содержатся в правилах международных платежных систем.

   Чарджбэк касается ответственности банка, если товар не был поставлен или не полностью поставлен, также нормы о Чарджбэки касаются ситуации, когда платежи по карточке произведены без согласия владельца карточки или нарушены его указания по проведению платежей.

   Процедура Чарджбэка может быть использована также в ситуации, когда клиента обманул брокер. Итак, как вернуть деньги с помощью процедуры Чарджбэк?

  1. Необходимо обратиться в свой банк, который выпустил Вам карту, с заявлением, что деньги были перечислены незаконно, поскольку заявителем операция не совершалась в интернет-магазине или деньги были перечислены в результате совершения мошенничества, либо по иным основаниям, когда может быть использован Чарджбэк. К заявлению необходимо приложить документы, которые имеются у заявителя (чеки, переписку и т.д.) в подтверждение своих доводов.
  2. С заявлением лучше обратиться несколькими способами, а именно, путем обращения в колл-центр, направления по электронной почте и подачи в бумажном варианте под отметку на своем экземпляре или направлении почтовым отправлением заказным письмом. Лучший вариант, когда у вас будет стоять отметка в получении банком Вашего заявления на Вашем экземпляре.
  3. После получения заявления банк проводит проверку и если приходит к выводу, что заявление обосновано, то списывает денежные средства с торговой точки и возвращает их заявителю.
Читайте Также  Признать должника банкротом

Таким образом, Чарджбэк происходит за счет торговой точки (интернет-магазина).

Споры с брокеромОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: на следующие моменты:

  • для запуска процедуры Чарджбэк при совершении операции должна использоваться карта;
  • Чарджбэк может быть использован, если не получили товар; если товар получен с недостатками; если продавец банкрот; если сайт оказался мошенническим; если платеж произведен ошибочно; если 2 раза списали за одно и то же;
  • процедура Чарджбэка, по общему правилу, должна быть запущена в течение 120 дней с момента совершения операции, с момента ожидаемой поставки, с момента, когда узнали, что товар не будет доставлен.
  • Процедура Чарджбэк может быть применена и в отношениях с брокером, если конечно имеются законные основания.

Куда жаловаться на брокера?

   Деятельность брокера на рынке ценных бумаг является лицензируемой, поэтому, если возникла необходимость написать жалобу на брокера, то она может быть направлена в организацию, которая выдала брокеру лицензию.

  • также действует русская ассоциация участников финансовых рынков, куда можно тоже написать жалобу.
  • жалоба может быть подана в комиссию по регулированию отношений участников финансовых рынков.
  • чаще всего различные жалобы подают в органы прокуратуры, которые осуществляют надзорные функции.
  • не стоит забывать про возможность написать жалобу-претензию непосредственно самому брокеру.

ПОЛЕЗНО: смотрите видео с советами адвоката , пишите свой вопрос в комментариях ролика, подписавшись на YouTube канал

Как подать в суд на брокера?

   В п. 8 ст. 3 закона «О рынке ценных бумаг», указано на возможность подачи иска к брокеру в определенной ситуации о том, чтобы на него возложили обязанности, связанные с приобретением у клиента ценных бумаг и возмещением клиенту всех расходов; по возмещению убытков клиенту, возникших в связи с указанными в законе обстоятельствами.

Читайте Также  Банкротство физ лиц за 6 месяцев через МФЦ

ВНИМАНИЕ: иск должен быть подан в суд в течение 1 года. Срок отсчитывается с даты, когда клиент получил отчет брокера о совершенной сделке.

   С учетом субъектного состава спора иск может быть подан в суд общей юрисдикции физ.лицом или в арбитражный суд, если участниками спора являются юрлица или индивидуальные предприниматели.

   При подаче необходимо соблюсти требования процессуального законодательства к форме и содержанию иска.

Как привлечь брокера к уголовной ответственности?

   Брокер может обмануть лицо, совершив мошенничество. Для привлечения в этом случае к уголовной ответственности необходимо написать заявление в полицию о совершенном в отношении Вас преступлении. Далее будет проводиться проверка по сообщению о преступлении и при установлении факта совершения противоправного деяния брокером, будет возбуждено уголовное дело с последующим расследованием и рассмотрением дела судом.

   В ходе предварительного следствия и судебного следствия потерпевший и брокер будут допрашиваться, давать пояснения, вправе будут представлять свои доказательства, опровергать доводы второй стороны.

ВАЖНО: иметь доказательства, что брокером в отношении Вас совершено мошенничество, поэтому прежде чем писать заявление о привлечении к уголовной ответственности, выясните причины совершения тех или иных действий при беседе с брокером или с помощью письменной переписки, а также внимательно изучите договор с брокером.

Как не быть обманутым со стороны брокера?

   Для того, чтобы минимизировать риск обмана со стороны брокера следует:

  • Проверить информацию о брокере, которая находится в свободном доступе: изучить информацию в интернете, в том числе, попытаться найти отзывы о конкретном брокере;
  • При заключении договора удостовериться в полномочиях лица, который его подписывает;
  • Внимательно изучить условия договора;
  • Также можно обратиться за консультацией к адвокату, который, в том числе, может проанализировать договор с брокером. НО! до того, как договор будет проверен адвокатом, лучше его не подписывать с брокером.

Помощь адвоката в споре с брокером

   Если возник спор с брокером, то без юридической помощи не обойтись, поскольку брокер все-таки является профессионалом в своей сфере деятельности, а его клиент может не знать нюансов, в связи с чем брокер, отстаивая свою точку зрения, будет пытаться повернуть ситуацию в свою сторону, вводя в заблуждение клиента.

Обратившись к нашим адвокатам, Вы можете рассчитывать:

  • ♦ на консультацию по возникшей ситуации, с учетом предоставленной доверителем информации и документов;
  • ♦ на представление интересов доверителя в урегулировании сложившейся ситуации с брокером;
  • ♦ на подготовку жалобы на брокера;
  • ♦ на оказание помощи в процедуре Чарджбэк;
  • ♦ на консультацию о том, с какими требованиями лучше обратиться в суд с иском к брокеру;
  • ♦ на подготовку иска в суд и представление интересов в суде;
  • ♦ на представление интересов и подготовку необходимых документов и сбора доказательства в рамках уголовного преследования брокера;
  • ♦ на оказание иной необходимой юридической помощи в споре с брокером.

Автор статьи:

© адвокат, управляющий партнер АБ "Кацайлиди и партнеры"

Источники

  1. Практический бухгалтерский учёт. Официальные материалы и комментарии (720 часов) №8/2015: моногр. ; Высшая школа - Москва, 2015. - 870 c.
  2. Засухин Дмитрий Юридический маркетинг. Как привлечь клиентов юристам и адвокатам; Мультимедийное издательство Стрельбицкого - М., 2014. - 273 c.
  3. Руська правда / Отсутствует. - М.: Мультимедийное издательство Стрельбицкого, 2015. - 672 c.
  4. Лушников А. М. Охрана труда и трудоправовой контроль (надзор). Научно-практическое пособие; Проспект - М., 1983. - 759 c.
  5. Гражданин и право №02/2016; ИЛ - Москва, 2016. - 879 c.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Юрист Александр Сергеев/ автор статьи
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Банкротство 2021